TVP-SVAR 模型以及其MATLAB代码

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TVP-SVAR模型,全称“Time Varying Structural Vector Autoregressions”,由Primiceri(2005)提出,用来对宏观经济变量进行建模,尤其是进行货币政策的研究。

关于这个模型的具体情况和估计方法,可以参考Time Varying Structural Vector Autoregressions and Monetary Policy(Primiceri,2005)。

这个模型最大的好处,就是允许模型系数和扰动项的方差协方差都是时变的。这也造成了估计上的难度。Primiceri(2005)采用了MCMC的方法来计算似然函数。然而,网上能找到的代码大多有这样那样的错误。这里提供一个带有数据的可以完美运行的MATLAB程序。点击这里进行下载。

模型估计最后所得到的结果图如下:

results

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